Eine Hypothek wird direkt oder indirekt amortisiert. Durch die stetige Reduktion der Schuld baut der Schuldner sein Eigenkapital auf und reduziert die Zinsbelastung.
Direkte Amortisation
Die Abzahlungsform der Amortisation besteht darin, dass der Schuldner dem Gläubiger regelmässig einen in der Regel fest vereinbarten Betrag zurückbezahlt. Diese Abzahlungen erfolgen periodisch, meistens quartalsweise, halbjährlich oder jährlich.
Bei direkten Amortisationszahlungen wird der Abzahlungsbetrag dazu verwendet, die jeweilige Kreditschuld sukzessive zu verkleinern. Durch die stetige Reduktion des Kreditbetrages baut der Schuldner sein Eigenkapital auf und reduziert mal für mal seine Zinsbelastung.
Indirekte Amortisation
Die vereinbarten Amortisationen werden nicht zur kontinuierlichen Rückführung des Kredites genutzt, sondern gesondert gespart. Die Hypothek wird also nicht laufend reduziert, sondern erst bei Erreichen des Amortisationszieles auf einen Schlag zurückbezahlt bzw. reduziert. Die Kreditinstitute offerieren heute verschiedene Möglichkeiten der indirekten Amortisation.
Die meistgewählten Formen sind das steuerbegünstigte Vorsorgesparen (Säule 3a) und verschiedene Varianten von Sparversicherungen.